图表:资产和利润增长如何超过最大的银行 2018-10-25 12:04:08

$888.88
所属分类 :公司

上周,VCCircle分析了印度11,500多家非银行金融公司在过去几年中如何利用银行所承受的10万亿卢比的不良贷款

虽然我们总体上看了NBFC部门,但印度最大的一些非银行贷款机构与大型银行相比有多好

可以肯定的是,类似的比较是不可能的,因为NBFC通常会有行业倾向,而银行通常会跨行业放贷

例如,住房开发金融公司(HDFC)专注于住房贷款,而Shriram Transport Finance主要提供汽车贷款

然而,对该国最大的NBFC和最大的银行的表现进行的分析确实提供了一个真实的概念,即前者可能如何吞噬后者的业务,并与他们直接竞争

为了衡量这一点,VCCircle制定了两个单独的清单 - 一个包括按市值计算的10个最大的NBFC和前10个银行中的另一个

然后,我们考虑了2012-13财年和2017-18财年之间的五年时间跨度,并研究了他们的资产账簿如何按年增长

换句话说,我们比较了他们的复合年增长率(CAGR)

另外,我们还研究了上述10家银行和NBFC在这五年中是否有利可图,试图了解更大的资产账本是否真正转化为更高的利润

对数据的分析表明,我们列表中的所有NBFC都记录了两位数的CAGR

然而,至少有三家银行的资产增长不到10%,另外两家银行的资产仅略高于这一水平

Indiabulls Ventures是迄今为止增长最快的NBFC,复合年增长率接近80%

其资产账册的规模增长了18倍,从略低于370亿卢比增加到超过6,800亿卢比

即使有人对Indiabulls Ventures惊人的增长数据给予折扣,考虑到其五年前相对较小的规模,其他NBFC也显示出令人印象深刻的增长轨迹

例如,Bajaj Finance在截至2018年3月的五年间,其资产以复合年增长率增长近37%,而雪绒花金融服务增长超过30%

甚至Indiabulls Housing Finance,也是Indiabulls Ventures的一个更大的姐妹关注点,其资产膨胀率达到令人印象深刻的24%

现在,如果将其与最大的上市银行进行比较,则对比度清晰可见

数据显示,前10大上市银行中只有一家 - RBL银行 - 实际看到其资产账簿增长超过30%

但就像Indiabulls Ventures的情况一样,RBL Bank的资产基础比其他同行小得多

因此,如果一个人离开RBL银行,只有四家其他私营银行 - HDFC银行,Kotak Mahindra银行,Indusind银行和Yes Bank--以复合年增长率增长了20%以上

参与大部分不良贷款和银行资产的国有银行都没有列入10大名单中的前五名,也没有其他两家顶级私营部门银行ICICI Bank和Axis Bank

显然,顶级的NBFC甚至一些私营银行已经从政府银行获得了更高的商业和个人贷款份额

事实上,2017年10月商业标准报的一份报告称,国有银行在商业贷款中的份额从2014 - 15年的70.9%下降到2016 - 17年的64%,但其私人竞争者的比例上升了6.8个百分点

33.1%

报告还称,NBFC的股票从2015 - 16年的2%上升至次年的2.8%

如果人们看到利润,对比甚至更加严峻

10个NBFC中有8个在五年内的税前利润大幅增长

然而,至少有四家银行(全都是国营公司)因为努力管理账面上的有毒债务而陷入亏损

此外,Axis Bank和ICICI Bank的综合利润大幅下降,前者实际上在2017-18的1月至3月季度亏损2,189千万卢比

喜欢这个报告

注册我们的每日时事通讯以获取我们的热门报道