Twitter必须做出的改变4 2017-08-03 07:21:10

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所属分类 :金融

这篇文章最初发布在Motley Fool上我在Twitter(纽约证券交易所股票代码:TWTR)看跌,主要有四个原因:平庸的用户增长,广告收入下降,利润不足以及持续的执行离职我多次检查这些弱点但是我花了很少的时间讨论Twitter可以反弹的方式今天,我们将看看Twitter的四种方式 - 它仍然比其IPO价格低30% - 可能会从死里复出•Motley Fool Issues罕见的三重购买警报1上路,杰克当联合创始人兼前首席执行官杰克多尔西于2015年底回到Twitter领导时,一些投资者认为他可以让公司重回正轨但是,多尔西没有放弃他的首席执行官工作在线支付公司Square(纽约证券交易所股票代码:SQ) - 他也是他共同创立的 - 并且他在两家公司之间分配时间Dorsey最初修改Twitter的计划是“Moments”,这个标签减少了策展主题的社交混乱但是,产品w很快就被Snap的Snapchat Stories和Facebook(纳斯达克股票代码:FB)的Instagram故事所黯然失色,这两家公司都放弃了潜在的广告商Dorsey随后宣布了几轮裁员并试图出售该公司 - 这对Twitter的长期利益没有多少信心未来由于多尔西在推特和广场之间分配时间,这一转变并未实现,导致许多人怀疑该公司是否会更好地由首席执行官经营,其唯一的焦点是社交媒体公司2它停止降低其广告价格Twitter的广告收入有连续两个季度同比下降,即使其每月活跃用户(MAU)数量上升也是由于推特降低其广告价格(上季度同比增长60%)以赢回客户期间上一季度的电话会议,首席财务官Anthony Noto声称提供更低的价格将有助于Twitter赢得“投资回报率提高”的广告客户

随着Twitter降低广告价格,广告客户的投资回报率明显提高,但如果不能通过新的广告购买来抵消这些折扣,其广告总收入将继续下降相比之下,Facebook限制了它可以显示的广告数量以提高广告价格 - 该策略上个季度将其广告收入提高了51%与此同时,Twitter作为网络欺凌和宣传之河的争议性声誉很可能让广告客户远离

因此,Twitter不应该降低其广告价格(这将再次难以提高) - 它应该开发更好的广告产品,吸引活跃的活跃用户,并过滤其社交网络中更具争议性的方面•这股股票可能就像在1997年购买亚马逊3它跟随微博的领先Twitter最近被微博黯然失色,有时被称为“中国推特”,在MAU增长方面微博的MAU上升上一季度每年30%至3.4亿Twitter的MAU仅增长6%至3.28亿微博上一季度的广告收入激增71%,而Twitter则下降11%最重要的是,微博是有利可图的通过GAAP和非GAAP指标,Twitter只能在非GAAP基础上获利

因此,Twitter从Weibo的剧本中借一些剧本也不会受到影响

例如,微博通过让观众购买虚拟礼物来实时观看现场视频对于他们最喜欢的广播公司它删除了类似Twitter的140个字符的限制,并添加了分类讨论主题,如Reddit它添加了像Facebook这样的内联评论,这使得回复比Twitter的“@”评论更少混乱评论微博也融入了SINA的新闻门户网站和阿里巴巴的电子商务生态系统扩大了对潜在竞争对手的护城河如果Twitter跟随微博的领先地位发生类似变化,它最终可能会再次向前游,而不是用同样的旧观念踩水4它削减其股票奖金Twitter由于其股票报酬(SBC)费用,其按公认会计原则计算并无盈利其上一季度SBC费用每年下降22%至1.17亿美元裁员,但仍然占公司收入的21%•8人中有7人对这个万亿美元的市场一无所知SBC的费用被排除在推特的非GAAP数据之外,但他们是一个真正的开支,限制其现金流Dorsey通过削减就业和销售非核心业务,过去一年Twitter推出了自由现金流,但这些仅仅是临时解决方案 如果推特将这些股票奖金降低到合理水平,以达到GAAP盈利能力,投资者可能会对其长期前景变得更加乐观但是我仍然看跌(目前)这四种催化剂可能会提升Twitter的股价,但我不会看到任何这些事情很快就会发生Dorsey不容易被替换,广告价格一旦被降低就难以提高,Twitter可能太自豪而无法开始复制其“中国克隆”的功能削减股票奖金也可能是因为该公司总部设在湾区,公司竞争人才激烈,因此,Twitter最终可能会从死里复活,但现在有很多更好的方式投资社交媒体行业Leo Sun拥有新浪的股份Motley Fool拥有并推荐Facebook和Twitter的股票Motley Fool推荐新浪The Motley Fool有披露政策