NYC Pension Bids告别对冲基金 2017-09-07 11:03:03

$888.88
所属分类 :体育

纽约市最大的公共养老金退出所有对冲基金投资,最新迹象表明4万亿美元的公共养老金部门在业绩不佳和费用高的情况下对这些经常秘密的投资组合失去耐心

纽约市雇员退休系统(NYCERS)董事会投票决定离开Brevan Howard和D.E.等蓝筹股公司

Shaw在他们的顾问表示他们可以用风险较低的资金达到目标投资回报

截至1月31日,该基金的资产收入为512亿美元,此前该公司采取类似行动,加州公共雇员退休系统(CalPERS)是美国最大的公共养老基金,也是伊利诺伊州的公共养老金

纽约市公共倡导者Letitia James在准备好的讲话中告诉董事会成员,“对冲基金表现不佳,耗资数百万美元”

“让他们出售他们的避暑别墅和喷气式飞机,并将这些费用退还给他们的投资者

”此举对3万亿美元的对冲基金行业构成打击,管理人员喜欢将养老金作为投资者,因为他们将资金投入的时间超过个人,向其他投资者发出稳定信号

一段时间以来,对冲基金的回报一直低迷

去年股票市场持平时平均基金损失约1%,促使机构投资者离场

研究公司eVestment称,1月份投资者整体从对冲基金中撤出了198亿美元,这是自2009年以来最大的月度流出量

纽约市投资的一些基金的表现要差得多

Luxor Capital Group长期以来一直受到许多养老金的青睐,过去两年平均每年损失18.3%

纽约市的公共养老金体系有五个独立的养老基金,具有独立的治理结构

截至1月31日,该系统总资产达1540亿美元,对冲基金投资约30亿美元

根据其财务报告,NYCERS在2015年第二季度末对对冲基金投资了17亿美元

这相当于总资产的2.8%,是“另类投资”投资组合中最小的一部分,其中包括81亿美元的私募股权

来自纽约市审计署办公室的未经审计数据显示,截至1月31日,NYCERS的对冲基金风险敞口为14亿美元

董事会主席斯科特斯金格表示,取消对冲基金将有助于NYCERS构建“符合我们长期投资目标的负责任投资组合” ”

根据其财务报告,NYCERS在2015财年向对冲基金支付了近4000万美元的费用,而其对冲基金投资组合全年回报率为3.89%

詹姆斯说:“对冲基金正在为高风险和不透明的投资收取过高的费用

”在2008 - 2009年金融危机之后,公共养老金开始大量投资于对冲基金,以使其资产多样化

CEM基准调查对公共养老金总额为2.4万亿美元的资产进行了调查,发现2014年有5.2%的资产投资于对冲基金,而十年前则为1%